Cea mai mare bancă din Ungaria, OTP Bank Nyrt., analizează modalități de a ieși din Rusia, unde printre clienții săi s-au numărat companii controlate de gigantul gazier Gazprom PJSC și companii care furnizează servicii unor organizații afiliate serviciului rus de informații externe, scrie Bloomberg.

OTP Bank Nyrt. este una dintre băncile europene care și-au menținut activitatea în Rusia după invazia pe scară largă a Ucrainei de către Moscova în 2022. Această activitate este acum analizată de autoritățile de reglementare în contextul în care OTP urmărește achiziția băncii baltice Luminor Bank AS. Tranzacția ar reprezenta cea mai mare achiziție realizată vreodată de banca din Budapesta și i-ar extinde prezența în zona euro.

Într-o declarație, OTP a spus că și-a redus operațiunile din Rusia și că nu a identificat cazuri de încălcare a sancțiunilor internaționale. Băncile centrale din Letonia și Lituania și-au exprimat anterior îngrijorarea cu privire la operațiunile OTP din Rusia, în timp ce ministrul estonian de Finanțe, Jurgen Ligi, le-a calificat drept o „rușine morală”.

În Ungaria, înlăturarea, în aprilie, a conducerii apropiate de Kremlin a lui Viktor Orban a dus la o reevaluare a relațiilor țării cu Rusia. Guvernul premierului Peter Magyar a expulzat în această lună 10 persoane suspectate că ar fi spioni ruși din Budapesta și s-a angajat să reducă dependența țării de gazul natural rusesc. Sub Orban, Ungaria a încercat să dilueze sancțiunile împotriva Moscovei și a blocat ajutorul Uniunii Europene pentru Kiev.

Cota de piață a OTP în Rusia este de aproximativ 0,4%, raportat la activele totale, ceea ce o face un jucător minor în această țară în comparație cu rivalii UniCredit SpA și Raiffeisen Bank International AG. Chiar și așa, OTP a reușit să repatrieze până în prezent aproximativ 880 de milioane de dolari sub formă de dividende din afacerea sa din Rusia, care a devenit din ce în ce mai profitabilă.

„Având în vedere interesul său strategic pentru regiunea baltică și progresul limitat în ceea ce privește transferarea unor dividende suplimentare din Rusia în ultimul an, OTP a început să își revizuiască strategia privind Rusia, inclusiv posibilitatea unei ieșiri complete din Rusia”, a declarat pentru Bloomberg Peter Csanyi, directorul general al OTP Group. „Analiza este estimată să fie finalizată până la sfârșitul anului, iar rezultatul acesteia ar trebui să maximizeze valoarea pe termen lung pentru acționari, acordând o atenție deosebită succesului strategiei de expansiune internațională a Grupului.”

Într-o declarație separată, banca a spus că, după izbucnirea războiului, a suspendat imediat activitățile de creditare corporativă, a retras finanțarea intragrup din Rusia și că operațiunile actuale din această țară se concentrează aproape exclusiv pe creditarea de consum pentru persoane fizice.

Banca a adăugat că, fiind una dintre puținele bănci considerate de încredere din perspectiva UE, continuă să participe la decontarea financiară a comerțului UE realizat de companii occidentale care continuă să fie active în Rusia.

Banca a mai precizat că repatrierea dividendelor a însemnat reducerea expunerii sale față de Rusia. Banii nu sunt utilizați pentru finanțarea achiziției Luminor de către OTP și nici pentru vreun alt scop corporativ, a spus banca ungară în declarația transmisă Bloomberg.

Lista clienților OTP a inclus, de asemenea, companii care furnizau servicii unor entități de stat rusești, arată documentele consultate de Bloomberg. Un alt client din trecut a fost o organizație afiliată unui om de afaceri sancționat pentru răspândirea propagandei și finanțarea anexării ilegale a Crimeei de către Moscova în 2014, arată documentele.

Documentele, care nu indică nicio faptă ilegală din partea OTP, includ corespondență internă, contracte și dovezi ale transferurilor. Acestea oferă detalii care nu au mai fost raportate anterior despre o parte din activitatea derulată prin conturile clienților OTP în ultimii patru ani, în timp ce Rusia a purtat războiul împotriva Ucrainei.

La fel ca alte bănci care au rămas în Rusia, aceasta trebuie să respecte regulile și practicile țării, iar OTP a spus că acestea includ lucruri precum menținerea conturilor clienților și procesarea tranzacțiilor în ruble pentru clienții din Rusia.

Acest lucru complică găsirea unui cumpărător acceptabil atât pentru autoritățile occidentale de reglementare, cât și pentru cele rusești și expune banca ungară riscului de a înregistra pierderi în cazul în care părăsește țara. OTP a mai spus că vânzătorilor li se permite să realizeze doar aproximativ 5% din valoarea de piață a unui activ atunci când părăsesc Rusia. „În prezent, o vânzare este practic imposibilă”, a spus banca.

Acțiunile OTP au scăzut cu până la 3,8% la Budapesta luni, după publicarea acestui articol. A fost cea mai abruptă scădere din luna martie.

Reducerea activității

OTP și-a redus treptat activitățile din Rusia, oprind creditarea companiilor rusești și restricționând unele plăți transfrontaliere, continuând în același timp să deservească clienții persoane fizice. Banca ungară a reiterat într-o declarație transmisă Bloomberg că se angajează să respecte sancțiunile aplicabile ale Organizației Națiunilor Unite, UE, SUA și Regatului Unit.

„Grupul menține politici, proceduri și controale concepute pentru identificarea și evaluarea riscurilor asociate sancțiunilor și pentru a sprijini respectarea cerințelor aplicabile în materie de sancțiuni”, a spus OTP într-o declarație. „În urma solicitării dumneavoastră, am efectuat o analiză internă a acestor aspecte. Pe baza informațiilor disponibile și analizate până în prezent, nu am identificat constatări care să indice nerespectarea legislației și reglementărilor aplicabile privind sancțiunile de către vreun membru al OTP Group.”

Printre documentele analizate de Bloomberg se află corespondență internă a Gazprom din aprilie și mai 2026 privind posibilitatea instituirii unei „scheme de plată” care să implice Gazprom Export, Yugorosgaz, un distribuitor sârb de gaze deținut în proporție de 75% de gigantul energetic rus, și o a treia entitate controlată tot de Gazprom, numită Rosingaz.

Potrivit condițiilor discutate în e-mailuri, Yugorosgaz urma să plătească Gazprom prin transferarea fondurilor din contul său în euro deschis la OTP Serbia către contul în euro al Rosingaz, deschis la banca de stat sârbă Banka Postanska Stedionica, sau BPS.

Rosingaz este o subsidiară a Gazprom care avea anterior sediul în Cipru, înainte de a se muta în enclava rusă Kaliningrad, potrivit registrului companiilor din Rusia. Cel mai probabil, aceasta ar fi fost utilizată ca intermediar într-o astfel de operațiune, potrivit unor oficiali guvernamentali europeni care au vorbit sub protecția anonimatului pentru a discuta evaluări confidențiale.

Structura prin BPS este descrisă într-un e-mail drept „cea mai sigură”. O altă opțiune discutată în corespondență era ca Yugorosgaz să transfere mai întâi fondurile din contul său OTP către un cont BPS pe numele său, înainte de a plăti Rosingaz. Documentele nu conțin dovezi că vreunul dintre aceste aranjamente a fost implementat sau că au avut loc transferuri din contul Yugorosgaz de la OTP către Rosingaz.

O corespondență separată, datată 6 septembrie 2022, arată că Yugorosgaz a informat Gazprom că îi plătise companiei dividende de puțin peste 4,3 milioane de euro pentru anul 2021.

Un mesaj de transmitere SWIFT analizat de Bloomberg sugerează că instrucțiunea era ca OTP Bank Serbia să transfere fondurile către contul Gazprom deschis la Gazprombank în Rusia, fondurile fiind direcționate prin OTP Bank din Budapesta și subsidiara Gazprombank GPB International din Luxemburg, în calitate de bănci corespondente în cadrul operațiunii.

Nu este posibil să se determine din documente dacă Gazprom a primit în cele din urmă plata. Gazprom și Yugorosgaz nu au răspuns solicitărilor de comentarii.

„Potrivit legislației din Ungaria, Rusia și Serbia, orice informație referitoare la identitatea clienților, existența sau inexistența unei relații de client cu orice entitate și detaliile oricărei tranzacții de plată constituie secret bancar și face obiectul obligațiilor legale de confidențialitate”, a spus OTP.

OTP a fost principala bancă de economii a Ungariei în perioada comunistă, înainte de a fi privatizată în anii 1990. Sub conducerea lui Sandor Csanyi, tatăl actualului director general, care a condus OTP timp de mai bine de trei decenii și rămâne președintele băncii, OTP a devenit un grup internațional care se întinde în Europa de Est și Asia Centrală. Banca operează de ani de zile în zona euro, inclusiv în Slovacia, Slovenia, Croația și Bulgaria.

OTP a intrat în Rusia în urmă cu 20 de ani, iar afacerea de acolo a devenit mai profitabilă după invazia pe scară largă a Ucrainei. Profitul a crescut de peste cinci ori, de la nivelul din 2021, ajungând la aproximativ 202 miliarde de forinți (635 de milioane de dolari) anul trecut, în timp ce depozitele clienților au crescut de șapte ori.

OTP afirmă pe site-ul său din Rusia că permite plăți către alte țări „în euro, ruble, tenge, yuani și forinți”. În declarația transmisă Bloomberg, banca a spus că a existat o creștere temporară a veniturilor, pe măsură ce băncile din UE au devenit mai valoroase pentru companiile occidentale care operează în Rusia, deoarece sunt mai sigure și mai de încredere.

„În prezent, peste 80% din baza noastră de depozite corporative provine de la companii internaționale”, a spus banca. „Ca urmare a acestei evoluții, baza noastră de depozite corporative a crescut semnificativ, deși nu am încurajat aceste intrări prin prețuri preferențiale.”

Importantă în Ucraina

După atacul Rusiei asupra Ucrainei în 2022, OTP a spus că și-a redus semnificativ serviciile de plăți internaționale care implică Rusia. De exemplu, a anulat serviciile legate de tranzacțiile clienților în dolari SUA. Toate plățile în euro între Rusia și țările din UE, Spațiul Economic European și Regatul Unit sunt supuse unei verificări la sediul central din Budapesta pentru a asigura respectarea sancțiunilor aplicabile.

OTP a declarat ca răspuns la întrebările Bloomberg că și-a redus, de asemenea, personalul din Rusia cu 25% și rețeaua de sucursale cu 40%, menținând în același timp o prezență mai puternică în Ucraina. Numai în 2025, OTP Ucraina și-a majorat portofoliul de credite cu 35%, a spus banca pentru Bloomberg.

„OTP nu este un jucător cu importanță sistemică în Rusia”, a spus banca. „În schimb, în Ucraina, OTP este clasificată de Banca Națională a Ucrainei drept bancă de importanță sistemică.” Banca a precizat că directorul general al subsidiarei sale conduce o asociație bancară locală, iar Parlamentul ucrainean i-a acordat recent OTP un premiu pentru contribuția sa la economie.

În următoarele săptămâni, Banca Centrală Europeană și autoritatea estoniană de reglementare bancară urmează să se pronunțe cu privire la achiziția planificată de OTP a Luminor, care avea active de peste 15 miliarde de euro (17,3 miliarde de dolari) la sfârșitul anului trecut.

OTP a anunțat în iulie că a semnat un acord cu un grup de fonduri de private equity administrate de Blackstone și DNB Bank pentru achiziția băncii. Este o practică standard ca autoritățile de reglementare să analizeze achizițiile de bănci.

Riin Oeselg, șefa departamentului de comunicare al Luminor din Estonia, a spus că banca nu este în măsură să comenteze și a direcționat întrebările către OTP, în timp ce autoritățile de reglementare examinează achiziția. Liselotte Lunde, director de comunicare la DNB, a procedat la fel. Blackstone a refuzat să comenteze.

Autoritatea estoniană de reglementare, Finantsinspektsioon, a declarat că analizează activitatea OTP din Rusia. „Activitatea OTP Group în Rusia ridică întrebări serioase și ar reprezenta unul dintre aspectele-cheie în evaluarea unei potențiale achiziții a Luminor”, a transmis aceasta într-o declarație trimisă Bloomberg prin e-mail.

Potrivit documentelor analizate de Bloomberg, printre clienții OTP din Rusia s-a numărat o entitate sancționată de SUA și Regatul Unit. Documentele nu indică nicio faptă ilegală din partea băncii.

În septembrie 2022, o organizație rusă cunoscută sub numele de Tsargrad Society urma să primească 33,5 milioane de ruble (394.000 de dolari la cursul actual) de la fondatorul și finanțatorul său, omul de afaceri Konstantin Malofeev.

Un contract consultat de Bloomberg arată că plata era destinată unei burse pentru studenți la Institutul de Stat pentru Relații Internaționale din Moscova. Plata urma să fie făcută de Malofeev către contul Tsargrad Society deschis la OTP Bank Moscova, din contul său deschis la Sberbank, potrivit contractului.

Tsargrad Society a fost sancționată de SUA în aprilie 2022 și de Regatul Unit în mai în același an. Bloomberg nu a putut confirma dacă plata menționată în contract a fost efectuată vreodată și nu există dovezi în documente că Tsargrad Society mai deține în prezent un cont la OTP.

Documentele nu sugerează că Malofeev ar fi client OTP. El se află sub sancțiuni americane și europene din 2014 pentru sprijinirea financiară a anexării ilegale a Crimeei de către Rusia. OTP a spus că nu poate comenta, invocând „prevederile legale aplicabile” și „obligațiile legale de confidențialitate”.

Un reprezentant al lui Malofeev a confirmat într-o serie de mesaje trimise prin Telegram că, de-a lungul mai multor ani, au fost făcute plăți pentru școlarizarea unor studenți de top din „Novorossiya” — un termen de propagandă rusesc care se referă de obicei la zonele ocupate ale Ucrainei — la institutul din Moscova. Reprezentantul a spus însă că nu poate confirma sau infirma o anumită plată individuală. Reprezentantul nu a indicat ce bancă a fost utilizată pentru plăți.

Organizația publică pan-rusă Society for the Promotion of Russian Historical Development Tsargrad (Tsargrad Society) este o organizație înregistrată în Rusia „care a fost acuzată de implicare în activități de spionaj în numele Rusiei”, potrivit unei declarații a Departamentului Trezoreriei SUA din 2022. Aceasta a fost sancționată pentru că era „deținută sau controlată” de Malofeev „sau pentru că a acționat sau a pretins că acționează” în numele acestuia, potrivit declarației.

Alte documente analizate de Bloomberg, inclusiv dovezi de plată și contracte, indică faptul că clienții OTP din Rusia au primit plăți de mici dimensiuni pentru furnizarea de servicii către diverse alte organizații rusești.

În mai 2022, o companie numită RPS Service LLC a primit o plată de 62.000 de ruble de la fundația History of the Fatherland pentru organizarea unei distribuții prin poștă. Fundația a fost înființată în urmă cu un deceniu prin decret prezidențial pentru promovarea istoriei Rusiei pe plan intern și în străinătate. Președintele serviciului de informații externe al Rusiei, Sergey Naryshkin, conduce consiliul acesteia.

În iunie anul acesta, un distribuitor angro de produse alimentare numit Phoenix urma să primească o plată de 55.600 de ruble de la întreprinderea Federal State Treasury Enterprise, cunoscută sub numele de Yasen. Întreprinderea administrează active imobiliare pentru serviciul rus de informații externe. Bloomberg nu a putut stabili din documente dacă plata a fost efectuată.

Cu o lună înainte, în mai, o companie care furnizează servicii de formare profesională, Training Center No. 3 „1C” LLC, a încheiat un contract de 36.700 de ruble cu Rossiya, compania aeriană de stat aflată sub jurisdicția Kremlinului. Rossiya furnizează servicii de aviație oficialilor de rang înalt ai Rusiei, inclusiv președintelui Vladimir Putin. Contractul indică faptul că Training Center No. 3 „1C” deținea un cont bancar la OTP în Moscova.

Documentele nu indică dacă diferiții furnizori de servicii sunt în prezent clienți OTP. Potrivit documentelor, entitățile asociate statului rus nu sunt clienți OTP.

Fundația History of the Fatherland, Yasen, Training Center No. 3 „1C” și Rossiya nu au răspuns solicitărilor de comentarii. RPS Service LLC a refuzat să ofere un comentariu telefonic și nu a răspuns unei solicitări ulterioare. Mai multe apeluri telefonice și e-mailuri către Phoenix au rămas fără răspuns.

OTP a spus că nu poate comenta, invocând din nou „prevederile legale aplicabile” și „obligațiile legale de confidențialitate”.